年后的市場波動率明顯加大，行業板塊和風格輪動迅速，投資者普遍關心高波動環境下如何做好資產配置、哪些基金方向能帶來穩穩幸福。
波動市也有追求超額收益的好方法!近期不少量化基金的穩健表現重新引起市場關注。以采用量化投資策略的嘉實滬深300指數增強基金為例，據Wind數據統計顯示，其近一年業績回報為35.55%，成立以來業績回報為103.44%;而同期滬深300業績回報分別為28.33%和58.32%，嘉實滬深300指數增強超額收益明顯。今年以來表現，亦明顯跑贏滬深300指數。
量化投資，在海外市場已經是一種主流投資策略，擁有近50年發展歷史，全球市場已經超過2萬億美元的規模。過去10年，國內量化基金在規模和產品數量上也呈現上升的態勢。
量化投資通過利用金融工程、統計學、計量經濟學等方法，充分利用量化模型大數據優勢，處理海量數據，從中尋找能夠帶來超額收益的大概率策略、或通過資產配置的方法獲得穩健收益，成為波動市場下挖掘機會的良好投資工具。
嘉實基金量化投資總監劉斌表示，從當前市場環境來看，一方面估值處于歷史偏高分位，預期收益需要降低;另一方面，經濟上行、利率上行，主動基金集中抱團持股的收益波動變大，需要時間來消化。這個時候，不少量化基金是不錯的投資選項。
據介紹，量化投資的主流產品，目前大致包括兩類：一類是指數增強型基金，幫助投資者以經濟高效的方式跟蹤指數，并通過精選個股策略增強和優化指數組合管理和風險控制，以追求大概率超越指數基準的超額收益，更好地分享市場紅利，例如嘉實滬深300增強;
另一類是量化對沖型產品，通過大類資產配置，靈活應用多種策略對沖系統性風險，追求大概率的絕對收益，尋求基金資產長期穩健增值，例如嘉實絕對收益。Wind數據顯示，在今年以來明星基金回撤超10%背景下，嘉實絕對收益基金收獲2.53%正收益，仍力爭對沖系統性風險，在波動市場下尋求穩穩的幸福。
展望后市，劉斌認為，宏觀環境上經濟在持續恢復，企業盈利也跟隨上行階段，由于生產端和需求端是同步恢復，預計很難出現通脹的大幅上行。所以盡管流動性邊際偏緊預期，但出現系統性風險的概率也比較小。
市場震蕩下，追求長期超額收益的增強型指數工具基金產品、和追求絕對收益的對沖型基金產品有望繼續受青睞。
劉斌認為，盡管機構沒有覆蓋的垃圾股、冷門股近期相對抗跌，但企業基本面、注冊制等維度看，未來機會很小。未來機會應該主要來自估值相對合理、質地優異的股票身上。權益市場仍具備長期投資價值。
作為當前主流的量化產品之一，主動被動結合的增強型指數工具優勢明顯，追求漲得更多、跌得更少。投資者更省心的方法是交給優秀專業團隊來操刀配置。如蹤滬深300指數的嘉實滬深300指數增強基金，由嘉實量化投資團隊負責管理，均來自國內外頂尖高校，學科背景綜合多元，在量化基金投研系統和策略研究上有深厚積累。
且嘉實基金在2018、2019兩度獲評被動投資金牛基金公司。依托嘉實基金投研大平臺賦能，有助于發揮嘉實深入的基本面研究優勢，利用嘉實量化及基本面研究成果和自下而上個股精選策略優化組合，兼顧穩定風格和分散風險。系列公募量化基金產品，不失為震蕩市下追求長期超額收益的重要選項。
劉斌說“國內量化投資未來需要更深度的結合基本面信息，提升定價能力，從量化投資轉型為系統化主動投資，在資本市場定價鏈條上找到更有價值的存在”。
