伴隨著三季報的披露，近期“跌跌不休”的消費股重回大眾視野。“高端零食第一股”良品鋪子近日披露三季報，公司前三季度實現營業收入和凈利潤同比雙雙增長，其中，第三季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.23億元，同比增長20.01%。不過，還不錯的業績背后卻是股價腰斬，大資金也出現分歧，高瓴資本持續拋售，一些明星基金經理開始逆勢加倉。
值得注意的是，除了謝治宇加倉良品鋪子外，三季度多位明星基金經理選擇抄底消費板塊相關標的。有業內人士表示，目前消費股已經頗具性價比。
謝治宇大舉加倉良品鋪子
10月21日晚間，良品鋪子發布三季報，公司前三季度實現營業收入65.69億元，同比增長18.78%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤3.15億元，同比增長19.57%。其中，第三季度實現營業收入21.48億元，同比增長11.89%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.23億元，同比增長20.01%。
受業績利好影響，10月22日早盤，良品鋪子出現在食品飲料板塊的漲幅前幾名。當日，該股收報38.8元/股，上漲6.13%。不過，昨日該股收報38.21元/股，跌幅1.52%。記者注意到，最近一年多良品鋪子股價“跌跌不休”，股價已經較高點腰斬，但近期該股股價有了一定起色，自9月23日至今，股價漲幅超過15%。
值得注意的是，從三季報來看，機構對良品鋪子分歧較大，有機構退出，也有機構逆勢抄底。高瓴資本不斷拋售。具體來看，珠海高瓴天達股權投資管理中心(有限合伙)減倉308.69萬股，寧波高瓴智遠投資合伙企業(有限合伙)減倉170.86萬股。這已不是他們第一次減持良品鋪子。今年二月，良品鋪子首次公開限售股將上市流通，解禁僅兩日，高瓴馬不停蹄地拋出減持計劃，擬減持公司股份數量合計不超過2406萬股，合計不超過公司總股本的6%。今年八月，減持計劃時間屆滿，高瓴實際減持公司股份1078萬股，占公司總股本的2.69%。
除了高瓴資本，外資巨頭挪威中央銀行的態度也頗為謹慎，其已退出良品鋪子前十大流通股東，這意味著三季度至少減倉89萬股。
不過，一些明星基金經理卻看好該股。百億級基金經理謝治宇大舉加倉。他管理的興全合潤持股數量從二季度末的77萬股增至466.3萬股，三季度仍由董承非管理的興全趨勢投資也略微加倉55.59萬股。不過，早在二季度，興全趨勢投資就已大舉抄底良品鋪子，成為其前十大流通股東。
今年三季度，良品鋪子接待了寶盈基金、高毅資產、鵬華基金等172家機構密集調研，并獲得光大證券、天風證券、中信證券等多家券商“買入”“增持”評級。就在昨日中泰證券還發布研報稱，給予良品鋪子“買入”評級。
多位基金經理抄底消費股
從公募調研來看，除了熱門賽道，近期不少基金經理也把目光投向了大消費，更有基金經理拿出真金白銀抄底相關標的，特別是一些跌幅較大的消費股。
比如，桃李面包股價自去年9月高點以來下跌近40%。三季度，朱少醒管理的富國天惠精選成長成為其新晉前十大流通股東，共持有1900萬股。三季度，梁浩管理的鵬華匯智優選加倉桃李面包247.98萬股。此外，和去年7月高點相比股價也已腰斬的雙塔食品，三季度，鵬華匯智優選混合型證券投資基金選擇了增持。
有觀點認為，經過一段時間的回調，四季度消費股有望走強。目前，部分消費股確實從底部反彈了不少。對于消費股，前海開源基金首席經濟學家楊德龍一直持樂觀態度。他認為，消費股的投資相對簡單，只需要趁每次消費股被錯殺被質疑的時候逢低布局，然后堅定持有做股東，往往能取得不錯的收益，“消費股的盈利增長比較穩定，我們從財務數據來看，包括像白酒、醫藥、食品飲料等消費三劍客行業的盈利能力，是各個行業里面最強的，只有消費股的ROE才能夠長期保持在比較高的水平，因此逢低布局，長期持有就行。”
(記者 潘建萍)
